만약 여러분이 당신의 소프트웨어 회사를 미래의 돈에 베팅하는 헤지펀드로 바꿀 수 있다면 선택하실건가요?
그게 바로 MicroStrategy가 한 일입니다. MicroStrategy는 비즈니스 인텔리전스와 분석 소프트웨어의 선도적인 제공업체로, 세계에서 가장 인기있고 가치있는 암호화폐인 비트코인에 60억 달러 이상을 투자했습니다.
하지만 왜 소프트웨어 회사가 변동성이 크고 예측할 수 없으며 논란의 여지가 있는 디지털 자산에 대부분의 현금을 투자할까요? 이것은 현명한 결정인가요, 아니면 위험한 도박인가요? 그리고 이것은 투자자, 규제기관, 그리고 전체 사회에게 무엇을 의미할까요?
이 블로그 포스트에서는 MicroStrategy의 전략의 장단점과 그것이 디지털 시대의 돈과 가치의 변화에 대해 드러내는 것을 살펴볼 것입니다. 또한 MicroStrategy가 다른 소프트웨어 회사와 비트코인 관련 주식과 어떻게 비교되는지, 그리고 미래에 어떤 도전과 기회를 마주할지에 대해서도 검토해보겠습니다.
이 포스트를 마칠 때쯤에는 MicroStrategy의 비전, 목표, 그리고 위험에 대해 더 잘 이해하게 되고, 그것이 소프트웨어 회사인지, 아니면 매크로스트레티지인지에 대한 판단을 내릴 수 있을 것입니다.
MicroStrategy는 소프트웨어 회사로서 무엇을 하는가?
MicroStrategy의 비트코인 투자에 대해 자세히 알아보기 전에, 먼저 회사가 소프트웨어 제공업체로서 무엇을 하고 어떻게 돈을 벌어가는지 살펴봅시다.
MicroStrategy의 주요 수익원은 2020년에 총 수익의 65%를 차지한 소프트웨어 라이센스와 구독 서비스입니다. 회사는 또한 제품 지원과 기타 서비스로부터 수익을 창출하며, 이는 2020년에 총 수익의 35%를 차지했습니다.
MicroStrategy의 고객은 Netflix, eBay, Adidas, Coca-Cola, Pfizer, Starbucks 등 세계에서 가장 크고 유명한 조직들을 포함합니다. 회사는 소매, 의료, 금융, 제조, 정부 등 다양한 산업 분야에서 5,000여 고객을 보유하고 있다고 주장합니다.
MicroStrategy의 주요 경쟁사는 비즈니스 인텔리전스와 분석 소프트웨어 시장에서 Tableau, Microsoft, Oracle, IBM, SAP, Qlik 등입니다. 이 시장은 매우 경쟁적이고 역동적이며, 새로운 참여자와 혁신이 자주 등장합니다.
최근 재무 보고서에 따르면, MicroStrategy의 2020년 수익은 4억 8,070만 달러로, 2019년 대비 1% 감소했습니다. 회사의 2020년 순이익은 4,980만 달러로, 2019년 대비 32% 증가했습니다. 회사의 2020년 말 현금 및 현금 등가물은 5,970만 달러로, 2019년 대비 76% 감소했습니다.
그러나 이 숫자들은 회사가 2020년 8월에 시작하고 2021년 내내 계속한 비트코인에 대한 엄청난 투자를 반영하지 않습니다. MicroStrategy가 왜 그리고 어떻게 비트코인에 투자하기로 결정했는지 이해하기 위해서는, 회사의 비전, 전략, 그리고 목표를 살펴봐야 합니다.
MicroStrategy가 왜 그리고 어떻게 비트코인에 투자했는가?
MicroStrategy의 소프트웨어 사업은 안정적이고 수익성이 있을 수 있지만, 그 CEO인 마이클 셀러는 더 큰 비전을 가지고 있었습니다. 그는 회사의 현금 잔고를 장기적인 가치와 성장을 창출할 수 있는 것에 투자하고 싶었습니다.
그는 주식 매입, 배당금 지급, 다른 회사 인수, 주식, 채권, 금과 같은 전통적인 자산에 투자하는 등 다양한 옵션을 고려했습니다. 그러나 그는 그들 중 어느 것도 만족스럽지 않았습니다. 그는 이러한 옵션이 너무 위험하거나 비싸거나 수익률이 낮다고 생각했습니다.
그는 회사의 재산을 인플레이션, 통화 절하, 지정학적 불확실성으로부터 보호할 수 있는 것을 찾고 있었습니다. 그는 기술, 혁신, 네트워크 효과의 힘을 활용할 수 있는 것을 찾고 있었습니다. 그는 디지털화되고 분산화된 미래에 대한 그의 비전과 일치하는 것을 찾고 있었습니다. 바로 비트코인입니다.
비트코인은 중개자나 중앙 기관의 필요 없이 피어 투 피어 네트워크에서 작동하는 디지털 화폐입니다. 그것은 모든 거래를 기록하고 검증하는 분산 장부인 블록체인이라는 기술에 의해 구동됩니다. 비트코인은 2,100만 개로 한정된 공급량을 가지고 있어 희소하고 디플레이션적입니다. 비트코인은 또한 투명하고 안전하며 검열에 저항할 수 있습니다.
셀러는 비트코인이 궁극의 가치 저장 수단이고 21세기의 최고의 투자 기회라고 확신했습니다. 그는 비트코인을 디지털 금이지만 더 나은 형태라고 보았습니다. 그는 비트코인이 세계에서 지배적인 통화 네트워크가 될 가능성이 있고, 시간이 지남에 따라 가치가 기하급수적으로 증가할 것이라고 믿었습니다.
그는 비트코인을 MicroStrategy의 주요 재무 예비 자산으로 만들기로 결정했습니다. 그는 회사의 현금을 비트코인으로 전환하고 장기간 보유하고 싶었습니다. 그는 MicroStrategy를 비트코인을 기업 전략으로 채택한 최초의 상장 회사로 만들고 싶었습니다.
그는 2020년 8월에 그의 결정을 발표하고, 대량의 비트코인을 구매하기 시작했습니다. 그는 Coinbase, Gemini, Square, OTC 데스크 등 다양한 플랫폼과 전략을 사용하여 비트코인을 획득했습니다. 그는 또한 비트코인을 구매하기 위해 더 많은 자본을 확보하기 위해 전환사채와 우선 담보부 채권 등의 부채 자금을 사용했습니다.
2021년 말까지, MicroStrategy는 12만 2천 개 이상의 비트코인을 축적했으며, 이는 작성 시점에 60억 달러 이상의 가치를 지니고 있었습니다. 이로 인해 MicroStrategy는 세계에서 가장 큰 비트코인 기업 소유주가 되었으며, 비트코인 생태계에서 가장 영향력 있는 플레이어 중 하나가 되었습니다.
MicroStrategy의 비트코인 투자는 위험과 도전 없이 이루어진 것은 아니었습니다. 비트코인의 가격은 매우 변동성이 크고 예측할 수 없으며, 짧은 시간 내에 크게 변동할 수 있습니다. 비트코인에 대한 규제와 법적 환경도 불확실하고 변화하고 있으며, MicroStrategy에게 위협이나 장애가 될 수 있습니다. 회사는 주주, 고객, 파트너, 규제기관 등으로부터 심사, 비판, 또는 반대를 받을 수 있습니다.
그러나 셀러는 이러한 위험과 도전에 의해 당황하지 않았습니다. 그는 비트코인의 보상이 위험을 상회할 것이고, 도전은 장기적으로 극복될 것이라고 확신했습니다. 그는 그의 비전과 전략에 헌신했으며, 결과에 대해 준비가 되어 있었습니다.
MicroStrategy의 비트코인 투자의 장단점은 무엇인가?
MicroStrategy의 비트코인 투자는 대담하고 혁신적인 결정으로, 암호화폐 커뮤니티뿐만 아니라 그 이상의 관심과 존경을 끌었습니다. 그러나 이것은 또한 위험하고 논란스러운 결정으로, 전통적인 금융 세계와 다른 이해관계자들로부터 많은 의문과 의심을 일으켰습니다.
MicroStrategy의 비트코인 투자의 장단점과 그것이 회사, 산업, 그리고 사회에 미치는 영향에 대해 살펴봅시다.
장점
- 인플레이션과 통화 절하에 대한 헤지: 비트코인에 투자함으로써 MicroStrategy는 인플레이션과 통화 절하로 인한 구매력의 감소로부터 자신의 재산을 보호하고 있습니다. 비트코인은 고정된 공급량과 예측 가능한 발행 속도를 가지고 있어, 통화 조작과 저하에 면역입니다. 비트코인은 또한 세계적이고 국경 없는 화폐로, 어떤 정부나 중앙 기관에도 종속되지 않습니다.
- 디지털 자산의 잠재력을 활용: 비트코인에 투자함으로써 MicroStrategy는 디지털 자산과 미래의 돈의 엄청난 잠재력을 활용하고 있습니다. 비트코인은 피어 투 피어 거래, 금융 포용, 그리고 혁신을 가능하게 하는 혁명적인 기술입니다. 비트코인은 또한 네트워크 효과 현상으로, 더 많은 사람들이 사용하고 채택할수록 그 가치와 유용성이 증가합니다.
- 경쟁 우위와 충성도 높은 고객 기반 확보: 비트코인에 투자함으로써 MicroStrategy는 소프트웨어 산업과 그 이상에서 경쟁 우위와 충성도 높은 고객 기반을 확보하고 있습니다. MicroStrategy는 디지털 경제의 선도자이자 혁신가로, 암호화폐 운동의 지지자이자 옹호자로 자리매김하고 있습니다. MicroStrategy는 또한 그 비전과 가치를 공유하고, 그 제품과 서비스를 경쟁사보다 선호하는 고객들을 유치하고 유지하고 있습니다.
단점
- 높은 변동성과 불확실성: 비트코인에 투자함으로써 MicroStrategy는 암호화폐 시장의 높은 변동성과 불확실성에 노출되고 있습니다. 비트코인은 매우 투기적이고 변동성이 큰 자산으로, 그 가격은 짧은 시간 내에 크게 변동할 수 있습니다. 비트코인은 또한 공급과 수요, 뉴스와 사건, 감정과 감정 등 다양한 요인에 영향을 받습니다.
- 규제와 법적 불확실성과 도전: 비트코인에 투자함으로써 MicroStrategy는 암호화폐 공간에서 규제와 법적 불확실성과 도전에 직면하고 있습니다. 비트코인은 비교적 새롭고 무규제인 현상으로, 그 법적 지위와 처리 방식은 다른 관할권과 맥락에 따라 다릅니다. 비트코인은 또한 정부나 당국이 그 사용이나 소유를 제한, 세금을 부과, 또는 금지하려고 할 수 있는 규제와 법적 장애물이나 위협에 직면할 수 있습니다
- 평판과 운영적 위험과 비용: 비트코인에 투자함으로써 MicroStrategy는 소프트웨어 사업과 그 이상에서 평판과 운영적 위험과 비용을 감수하고 있습니다. MicroStrategy는 주주, 고객, 파트너, 규제기관 등이 그 비트코인 투자에 대해 동의하지 않거나 반대할 경우 비난, 반대, 또는 반발을 받을 수 있습니다. MicroStrategy는 또한 비트코인 보유에 관한 관리, 보안, 회계 등에 추가적인 비용과 복잡성을 부담할 수 있습니다.
영향
MicroStrategy의 비트코인 투자는 회사, 산업, 그리고 사회에 큰 영향을 미칩니다. 그것은 소프트웨어 사업, 암호화폐 공간, 그리고 디지털 경제에 대한 함의를 가지고 있습니다.
- 회사에 대한 영향: MicroStrategy의 비트코인 투자는 회사를 소프트웨어 제공업체에서 매크로 헤지펀드로 변화시켰습니다. 그것은 회사의 비전, 전략, 그리고 목표를 바꾸었으며, 그것은 회사의 재무 성과, 평가, 그리고 평판에 영향을 미쳤습니다. 그것은 또한 회사에게 암호화폐 시장과 그 이상에서 새로운 기회와 도전을 만들어 주었습니다.
- 산업에 대한 영향: MicroStrategy의 비트코인 투자는 소프트웨어 산업과 암호화폐 공간에 영향을 미쳤습니다. 그것은 다른 소프트웨어 회사와 기업 엔티티들이 따르거나 모방할 수 있는 선례와 예시를 세웠습니다. 그것은 또한 소프트웨어 커뮤니티와 넓은 대중들 사이에서 비트코인과 다른 디지털 자산에 대한 인식과 채택을 증가시켰습니다.
- 사회에 대한 영향: MicroStrategy의 비트코인 투자는 디지털 경제와 미래의 돈의 발전과 혁신에 기여했습니다. 그것은 암호화폐 운동과 분산화되고 민주화된 금융 시스템에 대한 비전을 지원하고 발전시켰습니다. 그것은 또한 사회에서 돈과 기술의 역할과 가치에 대한 중요한 문제와 질문을 제기하고 해결했습니다.
결론
MicroStrategy는 단순히 소프트웨어 회사가 아니라, 디지털 자산의 미래와 법정 화폐의 쇠퇴에 내기하는 매크로스트레티지입니다. 이것은 높은 위험과 높은 보상을 수반하는 전략으로, MicroStrategy를 세계에서 가장 논란스럽고 매력적인 회사 중 하나로 만들었습니다.
MicroStrategy의 비트코인 투자는 장단점이 있으며, 회사, 산업, 그리고 사회에 큰 영향을 미칩니다. 이것은 장기적인 시야와 높은 위험 감수력을 요구하는 투기적인 행위입니다.
MicroStrategy의 비트코인 투자가 성공할지 실패할지는 아직 알 수 없습니다. 그러나 한 가지 확실한 것은 MicroStrategy가 소프트웨어 사업과 암호화폐 공간에서 역사를 만들고 게임을 바꾸었다는 것입니다.
